原標(biāo)題：疫情之下，各行各業(yè)的危與機（三）——醫(yī)療等十大行業(yè)

這是一個不同尋常的春節(jié)，這是一場不同尋常的戰(zhàn)斗。 

新型冠狀病毒肺炎的疫情牽動著無數(shù)人的心，值此元宵佳節(jié)，凱度咨詢團隊向奮戰(zhàn)在一線的廣大醫(yī)務(wù)工作者，向各行各業(yè)勠力同心、攜手戰(zhàn)疫的親人與同胞們致敬！ 

凱度咨詢團隊《度勢克艱 —— 疫情之下，各行各業(yè)的危與機》的系列文章受到了讀者們的廣泛關(guān)注。今天，我們將目光投向更多領(lǐng)域，與您共同探究此次疫情對中國醫(yī)療、汽車、文娛、快消、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與未來的潛在機遇。

一、醫(yī)療

沖擊：☆☆☆☆☆

利好：★★★★★

醫(yī)療行業(yè)是抗擊疫情的一線行業(yè)，也是戰(zhàn)役的主戰(zhàn)場。此次疫情對于整個中國醫(yī)療體制的改革，醫(yī)藥、醫(yī)療和和醫(yī)保的發(fā)展作用深遠，我們對于疫情后醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向主要歸納為如下六點： 

1）醫(yī)療器械與醫(yī)用物資需求激進，醫(yī)療機構(gòu)加大相關(guān)產(chǎn)品的采購與儲備，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及使用標(biāo)準(zhǔn)的提高。

根據(jù)工信部2月2日發(fā)布的信息顯示，醫(yī)療防護用品、消殺用品、醫(yī)療藥品和醫(yī)療器械等五大類100多個品種包括監(jiān)護儀、呼吸機、麻醉機、心電圖機、CRP、消毒產(chǎn)品線、霧化器、血氧儀、口罩、手套、鼻噴霧等產(chǎn)品需求量猛漲。預(yù)計相關(guān)產(chǎn)業(yè)將在短期內(nèi)迎來繁榮發(fā)展。 

2）互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療為代表的無接觸式醫(yī)療將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

截止2月7日中午，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療龍頭企業(yè)微醫(yī)集團，累計在線訪問量超9,200萬人次，線上醫(yī)療咨詢量破100萬人次，京東健康的日均在線問診量達到10萬人次，阿里健康每小時的咨詢量近3,000人次，幫助不便于在特殊時期拜訪醫(yī)院的病患們在家問診。預(yù)計經(jīng)歷此次疫情，線上問診將走向普及化，成為患者在線下求醫(yī)之外的新選擇。  

3）醫(yī)藥電商和醫(yī)藥O2O將成為了消費者即時用藥的不二選擇。

疫情期間，京東3天售出1.3億只口罩，叮當(dāng)快藥的日均單量翻了七至八倍。相信疫情過后，消費者的線上購藥行為會得以延續(xù)，藥企會更加注重互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥的發(fā)展，線上藥品的種類將更加豐富和多樣，線上配藥業(yè)務(wù)也將日趨規(guī)范和完善。   

4）醫(yī)療社區(qū)將成為民眾了解醫(yī)療行業(yè)的主要窗口，發(fā)揮診療、科普與監(jiān)督作用。

這次活躍在一線的還有丁香醫(yī)生等醫(yī)療社區(qū)，他們通過疫情實時播報，及時辟謠，科普宣傳等形式有效地緩解了民眾的恐慌情緒，發(fā)揮了輿論監(jiān)督作用，疫情相關(guān)文章的閱讀量均突破10萬條。丁香醫(yī)生還聯(lián)合三甲醫(yī)院主治以上醫(yī)生，為湖北用戶提供免費在線義診服務(wù)。 

5) 分級診療以及基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的力量在本例疫情中作用凸顯，疫情后可能成為就醫(yī)流程改造的范例，提高醫(yī)療資源的使用效率。

在此次防疫工作中，社區(qū)初篩，確診轉(zhuǎn)診，分級診療的體系在成都逐步建立起來，有效的減少了定點醫(yī)院的醫(yī)療壓力，提高了醫(yī)院的運作效率。相信這套分級診療的流程在疫情期間的應(yīng)用將對就醫(yī)流程的改造起到示范作用，進一步推動基層衛(wèi)生機構(gòu)改革，提高社區(qū)醫(yī)療機構(gòu)水平。

6）商業(yè)醫(yī)療保險伴隨著民眾憂患意識的高漲將迎來一段時間的上升期。

2003年非典過后，商業(yè)醫(yī)療保險的投保率出現(xiàn)了顯著的增加，而此次疫情爆發(fā)后，對于健康險的咨詢量已經(jīng)有了顯著提升，高端醫(yī)療保險的銷量激增，三四線城市的投保咨詢量也上升明顯。疫情讓更多的中青年更加關(guān)注醫(yī)療保險和疾病險，而子女則將關(guān)注老年險，保險成為疫情下家庭保障類資產(chǎn)的一部分。

如果《我不是藥神》這一影片都可以憑一己之力推進藥品進口管理和醫(yī)保改革，那么我們有理由也有信心相信，在我們打贏這次疫情阻擊戰(zhàn)后，中國的醫(yī)療體系會迎來變革的大潮，整個醫(yī)療體系以及牽涉其中的各細分業(yè)將會迎來一次質(zhì)的飛躍。 

數(shù)據(jù)來源：相關(guān)機構(gòu)APP、官網(wǎng)及公開資料

二、奢侈品

沖擊：★★★★☆

利好：★☆☆☆☆

中國的消費者貢獻了全球奢侈品市場三成以上的消費，中國本土門店也貢獻了各奢侈品牌10%~20%不等的銷售，而春節(jié)又是中國消費者境外行和奢侈品消費的旺季。此次新冠疫情的爆發(fā)可能是奢侈品行業(yè)近些年在中國面臨的最大“黑天鵝”事件。

疫情一出，香港、北上廣深等重點城市奢侈品門店客流驟減。不少奢侈品品牌的門店暫停營業(yè)：Burberry在中國內(nèi)地64間分店中有24間需要關(guān)閉，其余分店的營業(yè)時間有所縮減，顧客到訪量銳減了80%。原定于6月租約屆滿不再續(xù)約的Prada位于香港銅鑼灣的旗艦店已比原計劃早4個月提前結(jié)業(yè)。歷峰、開云等多家奢侈品集團的股價從1月17日即出現(xiàn)下滑。  

回顧2003年SARS疫情對奢侈品行業(yè)的影響：2003 年1 月，奢侈品行業(yè)指數(shù)下跌了 5%；但當(dāng) SARS 疫情逐漸被控制時，該指數(shù)開始反彈，并在同年 11 月收復(fù)損失達 30% 以上。

17年后的今天，奢侈品行業(yè)對中國市場的依賴度已不可同日而語，預(yù)計此次疫情 —— 尤其是在嚴(yán)峻的境內(nèi)外隔離措施下 —— 對于奢侈品行業(yè)的影響將比SARS更為突出。奢侈品行業(yè)在中國市場的雙位數(shù)增長或被新冠疫情打斷，甚至?xí)叭蛏莩奁沸袠I(yè)的走勢。更重要的是，比起短期的銷售表現(xiàn)，此次疫情對于消費者價值觀的重塑以及消費心智的改變或是奢侈品品牌在疫情之后更需要深入探究的話題。  

疫情之下也存在著奢侈品行業(yè)的變革機會。奢侈品不同于其他品類，注重極致的門店體驗和消費環(huán)境，銷售極大程度上依賴實體門店。而疫情過后，奢侈品消費需求可能會轉(zhuǎn)移至線上，奢侈品電商、跨境電商奢侈品專區(qū)以及奢侈品自營官網(wǎng)以及微信商城的銷售可能在未來迎來增長。奢侈品牌也可能順應(yīng)重新調(diào)整其消費者策略，通過全方位的內(nèi)容打造、沉浸式的場景體驗、VR商品展示、一對一專屬導(dǎo)購，線下VIP物流配送來打造新的消費體驗，或許此次疫情會成為傳統(tǒng)奢侈品牌互聯(lián)網(wǎng)化的起點。 

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理、奢侈品牌官網(wǎng)、意大利國家時裝協(xié)會、 Morgan Stanley 、CEIC

三、汽車

沖擊：★★★☆☆

利好：★☆☆☆☆

湖北省是我國四大汽車生產(chǎn)基地之一，成都則是中國四大乘用車基地之一，東風(fēng)汽車集團和世界汽車零部件前20強的一半落戶于此。在成都強有力的疫情防控措施影響下，各整車廠與零部件供應(yīng)商節(jié)后復(fù)工一再延遲，這對汽車行業(yè)的短期沖擊不言而喻。

中國乘聯(lián)會秘書長崔東樹在接受媒體采訪時表示1~2月份受疫情影響，中國車市下滑幅度可能在25%~30%左右；長安汽車執(zhí)行副總裁也表示，若疫情在一季度末得到控制，4~6月市場開始逐步恢復(fù)，預(yù)計全年狹義乘用車同比下降約5%。

大規(guī)模停產(chǎn)對于規(guī)模較小、抗沖擊力不強的汽車零部件供應(yīng)商的影響更加明顯。我國銷售收入在2,000萬以上的零部件企業(yè)約1.3萬家，占比10%左右，更多的中小型汽車零部件企業(yè)面臨國內(nèi)外車企采購需求量下降、資金鏈緊張等一系列壓力，形勢更加緊迫。 

更重要的是，中國汽車市場關(guān)系著全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈。現(xiàn)代汽車自2月4日開始，逐步暫停其韓國工廠的生產(chǎn)工作，起亞汽車也從10日停工，中國零部件廠商 “斷供”是車企停工的主要內(nèi)因，而疫情帶來的行業(yè)焦慮已經(jīng)波及全球產(chǎn)業(yè)鏈。  

從消費端來看，疫情會引發(fā)大家對未來出行方式的重新思考，未來可能激發(fā)人們的購車欲望。但目前汽車市場仍屬存量市場，疫情對于車市的拉動效果不會太顯著，如果疫情需要較長時間恢復(fù)的話，高端車型的銷量或更容易受到?jīng)_擊。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

四、文化娛樂

沖擊：★★★★☆

利好：★★★☆☆

疫情之下，被熱烈期盼的“最強春節(jié)檔”遭遇被迫撤檔的尷尬境地。相比2019年大年初一14.58億元的票房，貓眼數(shù)據(jù)顯示，今年大年初一票房僅有181萬元；春節(jié)七天的院線收入至少損失74億元。

面對困境，歡喜傳媒出品的《囧媽》成為了首個破局者，與字節(jié)跳動公司合作，在今日頭條、抖音、西瓜視頻等平臺免費獨播，僅三日總播放量超過6億，總觀看人次1.8億，讓制作方在撤檔的情況下將損失降到最低，未來或許會有更多的電影會通過流媒體平臺首映與觀眾見面。 

除了影視制作和綜藝節(jié)目錄制全部暫停，各地的美術(shù)館、博物館、展覽館也都暫停展覽。疫情期間，線上虛擬展廳應(yīng)運而生，成為廣大藝術(shù)愛好者的一條安全觀展通道。廣東省文廣旅廳等聯(lián)合打造的微信小程序“博物官”上線100家線上博物館服務(wù)，讓消費者動動手指，就能飽覽眾多鎮(zhèn)館之寶。線上虛擬展廳此次疫情中的優(yōu)勢凸顯，疫情過后或許成為眾多展館的服務(wù)標(biāo)配。 

同樣受到波及的還有主題樂園行業(yè)。迪士尼首席財務(wù)官Christine McCarthy在電話會議上表示暫時關(guān)閉成都和香港的兩個主題樂園，這將會對第二季度的總收益產(chǎn)生不利影響。如果疫情可以在3~4月結(jié)束，預(yù)計迪士尼樂園可能在五一小長假和暑假旺季迎來業(yè)績的反彈。 

數(shù)據(jù)來源：貓眼數(shù)據(jù)、迪士尼公開采訪資料

五、體育

沖擊：★★★☆☆

利好：★★★☆☆

隨著疫情的擴散發(fā)展，全國各地的體育活動被叫停、中超、CBA等重要賽事紛紛延期、健身房及體育教育機構(gòu)被迫暫停營業(yè)，此前高歌猛進的中國體育產(chǎn)業(yè)蒙上了一片陰影。

各細分領(lǐng)域受到不同程度的波及，尤其是體育培訓(xùn)、健身房和線下體育零售業(yè)務(wù)。以超級猩猩，Shape為代表的連鎖健身房紛紛宣布暫停所有課程。Nike宣布關(guān)閉中國一半門店，lululemon也暫時停業(yè)中國的29家門店。 

但是從長遠角度看，歷次重大疫情發(fā)生后，人們對自身健康的關(guān)注以及通過參與體育運動增強體質(zhì)的意愿度往往會大幅上升。非典之后，成都市大約20%的群眾新購買了體育健身器材，甚至在短時間內(nèi)體育器材商店還出現(xiàn)脫銷的情況，室外健身場地使用率大大提高, 各類健身場所日均人流量顯著增加。我們有理由相信，疫情不會改變體育健身行業(yè)昂首向前的良好態(tài)勢，相信待疫情陰霾散去，將會有更多的消費者加入全民健身的行列。 

同時，此次疫情也悄然改變了大眾傳統(tǒng)的健身習(xí)慣，苦于不能出門的消費者紛紛開啟了在家健身的模式。室內(nèi)小型健身器材成為了這段時間的“香餑餑”，京東大數(shù)據(jù)顯示，本次春節(jié)間，跳繩成交額同比增長56%，啞鈴?fù)仍鲩L60%，拉力器同比增長109%，劃船機同比增長134%，自營瑜伽墊同比增長更是高達150%；這一需求的增長在小鎮(zhèn)居民中更加明顯，已經(jīng)預(yù)示著低線城市健身熱潮的覺醒。

除此之外，一些新興的健身產(chǎn)品也在此期間審時度勢地搶占了先機。比如將健身與闖關(guān)完美融合的體感類游戲 Switch健身環(huán)，即使價格較疫情前翻倍上漲也阻擋不了部分商家賣脫銷的盛況。 

而Keep、SuperMonkey、Shape等打通了線上線下團課的互聯(lián)網(wǎng)健身平臺，在無法線下開課的情況下，依托抖音、快手等直播工具，將線下健身與直播進行有機結(jié)合打造了線上直播課程，開辟了健身房的線上戰(zhàn)場。

健身教學(xué)app 如Keep、咕咚等推出的課程也是廣受消費者青睞。1月中旬，Keep在蘋果app store 下載量僅為 260名左右，2月初就飆升至第79位；其在抖音的健身教學(xué)直播更是讓它在5天內(nèi)便增加了18%的粉絲。

一些品牌也在積極行動，NIKE也發(fā)出“趁此刻，蓄力吧”的運動號召，鼓勵大家使用品牌自有平臺Nike Training Club安排個性化訓(xùn)練。Lululemon推出40節(jié)瑜伽直播課程、Under Armour也邀請專業(yè)教練每天一小時線上直播。安踏兒童全國36家微商城上線，不定期上線最新產(chǎn)品和驚喜福利，其最新推出的戶外眼鏡在抖音上就非?；鸨?，不少家長用這款商品作為孩子出行的防護服。 

相信擁有歐洲杯和東京奧運會的2020年依舊會是一個體育大年。疫情過后，體育賽事、健身培訓(xùn)、體育器械、運動服飾等行業(yè)又將迎來黃金發(fā)展期，同時家庭室內(nèi)健身產(chǎn)業(yè)包括健身APP/直播健身以及趣味健身器材也將迎來進一步的大規(guī)模增長，更多品牌的重心會更多向互聯(lián)網(wǎng)營銷、電商以及品牌社群建立傾斜。 

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理、AppAnnie、京東研究院、各大運動品牌微信公眾號

六、家居家具

沖擊：★★★☆☆

利好：★★☆☆☆

受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，家居家具行業(yè)的開年計劃受阻，不少商場停業(yè)或縮短營業(yè)時間。宜家自1月30日起暫停所有中國大陸線下30家門店的營業(yè)，包括居然之家、紅星美凱龍等在內(nèi)的家居賣場均調(diào)整營業(yè)時間至15日或者22日開業(yè)。整個家居家具行業(yè)的1-2月業(yè)績均因疫情而受到影響。 

不過，以線下體驗為主的家居店也并沒有坐以待斃，紛紛通過新媒體或者使用新技術(shù)將消費者互動轉(zhuǎn)移到線上：金牌櫥柜推出了“護家足不出戶，直播櫥柜大促”的營銷活動，讓消費者在家就可定櫥柜；箭牌衛(wèi)浴早先已開設(shè)的酷家樂、淘寶“躺平”頻道等場景購工具在疫情期間便可滿足消費者360度全景買衛(wèi)浴產(chǎn)品的需求；蒙娜麗莎會員之家上線了AR看實景功能，用戶可以輕松在家選購產(chǎn)品。 

此次疫情中，全國近兩億人開啟在家辦公模式，消費者在家中起居工作的時間大大增強，這同時也會刺激人們對家居生活進行二次改善、微改善或增添新物件，從而消費者提高對新型的或者小型家具的需求。例如，宜家家居近期推出了一系列“宅家指南”，為消費者推薦諸如桌面收納、小型辦公桌和照明設(shè)備等產(chǎn)品。

相較于大型家具，消費者對于小型家具到店選購、實際體驗的需求小，因此家居家具品類或?qū)⒏焖俚剡M行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型以及電商渠道和新品類的拓展。

總體來說，疫情對于該行業(yè)的短期影響會比較明顯，但長期而言，不會改變消費者改善生活起居環(huán)境，營造溫馨家居環(huán)境的整體需求。 

資料來源：相關(guān)家居企業(yè)官方資料整理

七、家電

沖擊：★★☆☆☆

利好：★★★☆☆

此次疫情中，家電行業(yè)可謂是危中有機。

從供應(yīng)端來看，大部分家電企業(yè)面臨工人延遲返工、物流運輸受阻、原材料供應(yīng)不足等問題，且中國家電生產(chǎn)大省的廣東、安徽又是疫情重災(zāi)區(qū)，因此，2020年上半年家電行業(yè)可能會面對短暫的產(chǎn)量不足的問題。

從需求端看，部分家電屬于非生活必需品，消費者居家隔離，且大型家電需要工人上門安裝，出于疫情防范，空調(diào)、抽油煙機等大型家電需求壓抑滯后。

但是疫情也為線上渠道以及廚電、健康相關(guān)的小家電帶來新的機遇。奧維云網(wǎng)預(yù)測，2020年一季度國內(nèi)家電市場線上渠道或?qū)⒄计叱煞蓊~。

例如，由于大量餐飲關(guān)店，很多年輕家庭開始親自動手下廚，刺激了廚房家電品類的消費。蘇寧大數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)期間洗碗機、洗菜機的銷售量漲幅為133%。而伴隨消費者健康意識的集中爆發(fā)，具備除菌和健康類電器銷售激增，蘇寧平臺多款健康除菌類家電銷售增長超200%；截至初四，京東空氣凈化器成交額同比增長超過了300%，凈水器成交額同比也達到100%以上。

總體來看，第一季度家電行業(yè)受影響較大，因此品牌掌握第二季度618大促的主動權(quán)將對全年的業(yè)績貢獻變得非常關(guān)鍵。此外，主打家庭安全、殺菌消毒的家電將成為品類發(fā)展的重中之重。 

數(shù)據(jù)來源：京東春節(jié)消費大數(shù)據(jù)、奧維云網(wǎng)、蘇寧官網(wǎng)

八、快消行業(yè)

1、食品飲料

沖擊：★★☆☆☆

利好：★★★★☆

飲料品類需求本身以剛需為主，且多數(shù)企業(yè)已在春節(jié)前完成備貨和鋪貨，因此此次疫情對食品飲料行業(yè)的沖擊更多體現(xiàn)在由于門店客流量減少所帶來的終端動銷減弱，以及春節(jié)后延遲開工對原材料、物流運輸、工廠開工等環(huán)節(jié)的影響。 

疫情期間，糧油米面、鮮奶、調(diào)味品和蔬果的需求始終保持高位；在外出受限的情況下，速凍類（水餃湯圓）、方便食品（方便面、即食面等）、膨化食品、快餐肉類和包裝水的剛性需求突出。受此影響，2月份康師傅、統(tǒng)一企業(yè)、三全食品等一眾食品企業(yè)的股價均逆勢上漲。

數(shù)據(jù)來源：中金研究、康師傅、統(tǒng)一、三全股市公開信息

2、酒飲

沖擊：★★★☆☆

利好：★☆☆☆☆

受餐飲網(wǎng)點和夜間娛樂場所暫時關(guān)閉、酒店停業(yè)、聚餐婚宴取消等影響，疫情對第一季度中國酒業(yè)消費市場的沖擊較大。例如，曾經(jīng)價格堅挺的飛天茅臺酒的一批價，從春節(jié)前的2,450元回落到2,280元。 

考慮到消費者和零售渠道有在春節(jié)前囤酒的習(xí)慣，這部分庫存或許還有剩余，因此就算疫情過后，產(chǎn)品的銷售周期也可能會被延長，銷售動銷會降低，從而影響整個品類的良性運轉(zhuǎn)。 

全球第三大啤酒企業(yè)嘉士伯首席執(zhí)行官Cees't Hart在分析師會議上提到了新冠肺炎疫情對中國第一季度的業(yè)務(wù)可能負面的影響，主要體現(xiàn)在即飲渠道（包括酒吧、餐廳和酒店等），非即飲渠道（包括大小商超、便利店和小賣部等）受影響程度低于即飲渠道。 

不過有意思的是，在醫(yī)用消毒酒精庫存不足的大背景下，高于70%的高濃度酒備受消費者追捧。例如，號稱全球最烈的酒，產(chǎn)自波蘭的96度伏特加“生命之水”在春節(jié)期間銷量暴增58倍，其中不少消費者用其自制75%的酒精溶液，成為了另一種意義上的“生命之水”。 

數(shù)據(jù)來源：淘寶公開數(shù)據(jù)、中國酒業(yè)協(xié)會、嘉士伯分析師會議記錄

3、營養(yǎng)保健品

沖擊：☆☆☆☆☆

利好：★★★★☆ 

這次疫情讓全國人民意識到，強大的免疫力對抗擊病毒至關(guān)重要。疫情期間，不少藥店的維生素C售罄。相信疫情過后，國民的基礎(chǔ)營養(yǎng)保健意識和保健需求應(yīng)該會有一波全面的提升，更多的消費者會對保健品取積極的態(tài)度，帶著 “防病比治病好”的心態(tài)在保健品上進行投資。營養(yǎng)保健品類將會重回快速增長通道，其中和免疫力相關(guān)的商品，比如綜合維生素、維生素C、魚油和蛋白粉或?qū)⒅苯邮芤妗?/p>

國家衛(wèi)健委發(fā)出的《新型冠狀病毒感染的肺炎診療方案解讀》也提出可使用腸道微生態(tài)調(diào)節(jié)劑，維持腸道微生態(tài)平衡，預(yù)防繼發(fā)細菌感染，因此益生菌品類可能在未來三個月迎來快速成長。此外，在診療方案中也提到了中醫(yī)治療，所以預(yù)計以黃芪、杏仁、生姜、茯苓、黨參、陳皮等為代表的中式養(yǎng)生食材也能迎來一高峰。 

由于疫情爆發(fā)正值春節(jié)假期，消費者多在家“只吃不動”，減脂需求高漲；由于健身場所關(guān)閉，消費者轉(zhuǎn)而購買膳食纖維補充劑，加速新陳代謝，春節(jié)期間酵素品類更是登上淘寶熱銷食品第三名。 

總體來說，營養(yǎng)保健品類將在2020年將迎來逆勢上漲。保健品類的品牌商可以把握契機進行消費者教育，普及保健品知識，根據(jù)消費者的健康需求調(diào)整產(chǎn)品重心，在擴大品牌知名度的同時也招募新的消費群體。 

數(shù)據(jù)來源：淘寶公開數(shù)據(jù)、國家衛(wèi)健委

4、個護美妝

沖擊：★★☆☆☆

利好：★★☆☆☆

在疫情影響下，美妝實體零售門店暫停營業(yè)，工廠延遲復(fù)工，銷售和供應(yīng)鏈都受到了不小的沖擊。其中線下實體零售是重災(zāi)區(qū)，線上業(yè)績受影響較小，但疫情可能會在短期抑制住一部分的沖動消費，對春節(jié)、情人節(jié)、甚至三八婦女節(jié)的整個二三月份旺季的銷售有一定負面影響。 

零售商們也在積極自救。例如，屈臣氏自2月3日起，全國范圍內(nèi)的“閃電送1小時達”均可選擇“無接觸配送”方案，鼓勵消費者通過屈臣氏小程序，或者餓了么、美團、京東到家、天貓等平臺進行消費。絲芙蘭在門店內(nèi)提供一次性試妝工具，積極推廣官方小程序購物。 

而品牌商們新的線上營銷形式層出不窮，如顧客群線上拍賣、線上微信商城一鍵購、消費者微信關(guān)懷、員工直播銷售等。新銳品牌在疫情期間仍然獲得了不錯的增長，彩妝方面，完美日記牢牢占據(jù)天貓周榜榜首（1/27~2/2），國貨品牌花西子、紐西之謎、稚優(yōu)泉上升明顯，新秀colorkey也一直盤踞在前十。 

從消費者需求來看，由于長時間居家，消費者彩妝使用的需求和頻率在短期之內(nèi)大幅下降，包括唇膏、唇釉等唇部彩妝，粉底液、隔離等底妝、防曬產(chǎn)品受影響較為明顯。不過，暴露在口罩外的眉筆、眼影、眼線與睫毛膏等眼部眉部單品將更受歡迎，銷量或能逆勢成長。 

美妝巨頭們對于疫情產(chǎn)生的影響持不同態(tài)度。歐萊雅集團董事長兼首席執(zhí)行官安鞏相信動蕩過后，消費會比以往更強勁，并表示看好2020年的市場發(fā)展；而雅詩蘭黛全球CEO傅懿德則認(rèn)為疫情將較大程度影響中國及韓國、日本等地的旅游零售業(yè)務(wù)，并下調(diào)了2020財年的銷售預(yù)期。 

我們相信，疫情不會改變消費者對美的追求，但可能會改變消費者對美的定義；消費者的基礎(chǔ)護膚需求不會改變，但是健康之美可能會是一種新需求。個護美妝品牌還需要在疫情之后重新評估消費者在個人護理和美妝產(chǎn)品的訴求，回顧自身在渠道建設(shè)、線上線下融合，數(shù)據(jù)打通的能力。在新營銷上走的比較超前的個護美妝品類有可能在疫情之下有一次新的升級和發(fā)展。 

數(shù)據(jù)來源：淘寶公開數(shù)據(jù)、歐萊雅集團2019財年年報、雅詩蘭黛集團2020財年二季度報

5、家庭清潔

沖擊：☆☆☆☆☆

利好：★★★★★ 

疫情期間，防疫物資緊俏，家清品類中與消毒相關(guān)的清潔用品需求猛增。自1月19日疫情發(fā)酵開始，各類消毒殺菌防疫產(chǎn)品在線下商店出現(xiàn)斷貨。而在線上商超平臺的庫存也很快銷售一空，銷售一路飄紅。

據(jù)魔鏡線上數(shù)據(jù)顯示，除菌噴霧銷量上漲743%，除菌皂銷量上漲106%，消毒液銷量上漲602%，84消毒產(chǎn)品銷量同比上漲917%；商品標(biāo)題中含有“消毒”、“除菌”、“免疫力”等關(guān)鍵字的相關(guān)商品銷量同比上漲分別達267%，143%，123%。線上線下的家用消毒液、抑菌洗手液、消毒濕巾均脫銷。 

預(yù)計疫情帶來的消毒衛(wèi)生意識提升將會延續(xù)下去，帶有“消毒”“除菌”功能的家庭清潔類的商品，將會是家清市場今年最大的爆發(fā)點。

數(shù)據(jù)來源：魔鏡數(shù)據(jù)

九、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)

1、游戲

沖擊：★☆☆☆☆

利好：★★★★★  

疫情期間，人們更多通過游戲打發(fā)時間，游戲主機迎來了一波購買小高潮。

根據(jù)京東提供的數(shù)據(jù)，春節(jié)期間26~35歲人群超越去年的16-25歲人群，成為游戲產(chǎn)品的購買主力。京東游戲機成交額同比增長超200%，其中Switch成交額占比整體近50%，索尼PS4成交額同比增長133%。因Switch線上的熱銷，1月份底，任天堂乘勢將Switch的全球銷售預(yù)期從原來的1,800萬臺增加到了1,950萬臺。 

游戲的在線時長和充值金額也明顯高于往日。春節(jié)期間，蘋果暢銷榜TOP10游戲流水同比增長40%，暢銷游戲《王者榮耀》除夕的單日峰值流水高達20億元，同比攀升約50%，另一現(xiàn)象級游戲《和平精英》除夕日活躍用戶數(shù)量同樣創(chuàng)下了歷史新高，甚至游戲一度因服務(wù)器卡崩。 

除頭部游戲外，以棋牌類手游為代表的休閑類游戲也因替代了受疫情影響的線下聚會需求而受到各年齡層的追捧。春節(jié)期間，蘋果免費游戲排名榜單中有四款棋牌類游戲進入前十，《騰訊歡樂麻將》更是高居榜單第三名。 

值得注意的是，任天堂、索尼和微軟的游戲主機96%都是在中國制造的。因疫情引發(fā)的停工已經(jīng)對游戲主機生產(chǎn)造成了影響，任天堂已發(fā)文表示Switch主機以及配套設(shè)備將延遲出貨。 

總體來說，游戲行業(yè)一季度業(yè)績有望超市場預(yù)期，迎來短期爆發(fā)，不過隨著疫情得到控制，企業(yè)復(fù)工，相信用戶數(shù)量也會隨之下降，市場熱度恢復(fù)到正常水平。 

數(shù)據(jù)來源：京東研究院、申萬宏源研報、任天堂財報、七麥數(shù)據(jù)、伽馬數(shù)據(jù)

2、視頻

沖擊：☆☆☆☆☆
利好：★★★★★   

每年春節(jié)假期都是各大視頻平臺跑馬圈地的關(guān)鍵節(jié)點，今年各大平臺更是迎來短暫繁榮期。為抗擊疫情，人們隔離在家，把視頻平臺推上了一個流量高地。

乏味的“禁足”生活讓許多用戶把注意力投向了輕松娛樂的短視頻。所謂“抖音一分鐘，人間兩小時”，作為“時間殺手”的抖音成為了眾多人的選擇。1月26日至30日快手和抖音用戶的日均使用時長較節(jié)前增長近1億小時（1月1日至23日）。此外，抖音、快手等短視頻平臺還成為許多消費者獲得疫情資訊的重要來源， 同時用戶的創(chuàng)作熱情也在疫情期間得到了空前釋放，截至本文發(fā)稿前，抖音話題#我的平淡假期#投稿量多達13.3萬，播放量超71.8億次。 

疫情讓消費者有了長時段的空閑時間，也讓長視頻平臺在這場流量之戰(zhàn)中站穩(wěn)了腳跟。1月25至1月30日（初一至初六），愛奇藝用戶人均使用時長的日平均值為2.8小時，韓劇TV也因《愛的迫降》的熱播，2月1日晚有高達118萬人同時在線，將服務(wù)器擠崩。   

“視頻平臺之戰(zhàn)，終會是內(nèi)容之戰(zhàn)”。疫情期間長時間、高密度的長短視頻內(nèi)容更容易造成消費者短期內(nèi)的視覺疲勞，在疫情之后平臺需要持續(xù)輸出更多優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容防止用戶流失。 

數(shù)據(jù)來源：易觀千帆

3、在線教育

沖擊：☆☆☆☆☆

利好：★★★★★ 

為控制疫情，全國各地延遲開學(xué)時間，停止開展各類線下教學(xué)活動，這讓原本就火熱的在線教育行業(yè)在疫情中迎來了爆發(fā)式的增長。 

專業(yè)在線教育平臺選擇學(xué)校作息“無縫對接”，迅速上線全天候式的免費校內(nèi)同步直播課。1月25日作業(yè)幫上線“春季加油站計劃”報名入口，2月2日，作業(yè)幫公布了免費直播課程的課表，覆蓋K12各個年級的主要學(xué)科，從早上8點到下午5點40分，每40分鐘一節(jié)課，課間還安插眼保健操和室內(nèi)操，僅開播當(dāng)天，作業(yè)幫免費直播課的報名人數(shù)就增長了150萬人。2月3日，猿輔導(dǎo)向全國中小學(xué)生開放了70余門免費直播課，課程覆蓋小學(xué)到高中全年級全科目，開課首日同時在線聽課人次達到500萬。 

教育部也將于2月17日開通國家網(wǎng)絡(luò)云課堂，實現(xiàn)“停課不停學(xué)”，供各地學(xué)校組織學(xué)生開展網(wǎng)上學(xué)習(xí)。而多家視頻平臺則開辟了集合專區(qū)，匯集了多個教育品牌的直播頻道，例如快手連同跟誰學(xué)、VIPKID等40余家企業(yè)合作，在App側(cè)邊欄上線“停課不停學(xué)”專區(qū)。 

隨著第一波開課，不少在線教育公司的確在疫情間憑借快速的產(chǎn)品迭代吸引到了大批免費用戶，據(jù)網(wǎng)易科技披露的數(shù)據(jù)，疫情前在線教育公司的平均獲客成本高達1,000元。

不過，激增的流量是否在疫情過后能轉(zhuǎn)化為付費用戶則需要優(yōu)質(zhì)的師資力量和授課內(nèi)容來支撐，但是可以預(yù)見這場“戰(zhàn)疫”將會加速線下培訓(xùn)機構(gòu)向在線教育轉(zhuǎn)型的速度，讓更多的學(xué)生和家長習(xí)慣在線教育這一新的學(xué)習(xí)方式。 

數(shù)據(jù)來源：相關(guān)平臺app、官網(wǎng)及公開資料

4、遠程辦公

沖擊：☆☆☆☆☆
利好：★★★★★ 

隨著疫情發(fā)展，多地發(fā)布延遲返工并鼓勵各企業(yè)在家辦公，據(jù)釘釘數(shù)據(jù)顯示，2月3日起中國上千萬企業(yè)、近2億人開啟在家辦公模式。 

在家辦公模式直接推動辦公類應(yīng)用產(chǎn)品下載量飆升，華為云WeLink數(shù)據(jù)顯示，2月2日當(dāng)天有1.5萬企業(yè)新開通使用WeLink。2月5日，在蘋果App Store排行中，釘釘和企業(yè)微信下載量分別占據(jù)了免費排行榜第一名和第二名，釘釘成為蘋果應(yīng)用商店歷史上第一個占據(jù)榜首的辦公類軟件。

同時，多家遠程辦公軟件企業(yè)迅速推出免費產(chǎn)品，例如騰訊會議開放300人會議系統(tǒng)能力、阿里釘釘提供“在家辦公”全套解決方案、Zoom開放不限時長的免費在線視頻會議服務(wù)等等。

遠程協(xié)作軟件也在疫情期間成為了企業(yè)項目管理和協(xié)同工作的辦公剛需。據(jù)七麥數(shù)據(jù)顯示，截止1月29日-2月4日，在線辦公軟件金山WPS 的IOS預(yù)計累計下載量達92萬次。不過在疫情間集中爆發(fā)的需求和平時不盡相同，平時的在線協(xié)同，大部分還是三方左右的同時在線，這次是幾百人、幾千人甚至是上萬人需要同時實時在線協(xié)同，這對于相關(guān)產(chǎn)品在系統(tǒng)擴容和技術(shù)升級上提出了更高的要求。 

疫情之下，遠程辦公軟件得到大規(guī)模使用，用戶數(shù)量和應(yīng)用范圍均有了極大的拓展，同時也打開一扇新的窗口，讓大家看到在家、在線辦公的魅力：只要工具合適，是有可能做到像集中辦公一樣的高效。相信每天上億人在線辦公或?qū)⒋呱乱粋€萬億級市場。 

數(shù)據(jù)來源：蘋果App Store 、國海證券

5、直播

沖擊：☆☆☆☆☆
利好：★★★★★ 

直播行業(yè)在疫情期間獲井噴式增長。主要出現(xiàn)四類直播內(nèi)容，分別是直播賣貨、直播時事實況、直播科普和直播課堂。 

2月5日，李佳琦年后開工，觀看人數(shù)近1,500萬，這與他的農(nóng)歷新年前最后一場帶貨直播相比，觀看人數(shù)幾乎相等，商品以美妝為主但不包含口紅，同時也上架了消毒液、自熱火鍋與火雞面這類疫情期間的熱銷產(chǎn)品。 

主播帶貨的同時，各大品牌也紛紛策劃直播活動以刺激顧客的消費需求，如海信直播如何做好日常防護，海爾開啟品質(zhì)健康小家電直播間，伊利邀請營養(yǎng)專家在線科普調(diào)節(jié)免疫的食補對策等。 

此次疫情也進一步拓寬了直播的應(yīng)用場景，其中包括火神山雷神山醫(yī)院建設(shè)，千萬網(wǎng)友擔(dān)當(dāng)云監(jiān)工；醫(yī)師專家防疫知識科普，健康義診直播；房產(chǎn)公司直播看房和演藝行業(yè)直播音樂節(jié)等。 

疫情過后，相信不少商家會打破行業(yè)束縛，大膽利用直播平臺與廣大消費者互動，未來將會有更多的行業(yè)與直播融合，拓展新的服務(wù)與經(jīng)營模式，挖掘出一批直播平臺的潛在用戶。 

數(shù)據(jù)來源：淘寶公開數(shù)據(jù)，各品牌官方資料整理

6、網(wǎng)約車

沖擊★★★★☆
利好☆☆☆☆☆ 

隨著疫情防控的升級，全國有30余個城市的網(wǎng)約車停運，其它城市也因出行人數(shù)的大幅減少令網(wǎng)約車司機的接單量驟減，許多司機也因擔(dān)心自身安全問題暫停出車。然而由于目前大部分網(wǎng)約車司機是以租賃的形式開車，多數(shù)需要按月繳納租金，此次疫情帶來的收入接近斷檔給他們帶來了巨大壓力。 

短期內(nèi)，由于民眾對公共交通以及密閉空間的警惕心理，會優(yōu)先選擇私家車出行或者騎行，但從長期來看，當(dāng)疫情結(jié)束后，大家依舊會回歸公共交通出行，人們對網(wǎng)約車的需求隨之上漲。 

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料整理

7、共享單車

沖擊☆☆☆☆☆
利好★★★★★ 

在疫情爆發(fā)后，共享單車作為城市公共交通出行的重要補充，成為了步行、私家車出行之外的最佳出行選擇。

尤其在公共交通受管制的區(qū)域，共享單車成為了民眾出行的必備工具。哈啰出行于2月6日披露，1月8日至2月5日，成都、成都、成都、成都、成都、溫州、杭州等城市的采購出行、中長程出行、求醫(yī)出行整體呈上升趨勢。國內(nèi)多個一、二線城市，超市、農(nóng)貿(mào)市場等地點附近騎行量占比上漲約50%。 

相信此次疫情進一步培養(yǎng)了民眾使用共享單車的習(xí)慣，預(yù)計共享單車使用率未來一段時期內(nèi)會呈平穩(wěn)增長態(tài)勢。 

數(shù)據(jù)來源：哈啰出行

十、咨詢行業(yè)

沖擊：★★☆☆☆

利好：★★★★☆

疫情發(fā)生以來，咨詢行業(yè)密切地關(guān)注疫情發(fā)展，審慎地研究疫情對市場與客戶的影響。

短期內(nèi)，咨詢行業(yè)的主要客戶或?qū)⒓芯謴?fù)生產(chǎn)與服務(wù)，追趕業(yè)績目標(biāo)，部分咨詢需求可能因此暫時擱置。

但疫情過去之后，諸多現(xiàn)有及潛在客戶可能需要重新評估企業(yè)戰(zhàn)略，根據(jù)最新市場情況和消費者變化、調(diào)整企業(yè)2020年以及未來3-5年的戰(zhàn)略方向，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與升級將尤為關(guān)鍵，咨詢業(yè)務(wù)的需求將進一步提升。

其中，真正以消費者為中心的戰(zhàn)略咨詢服務(wù)需求將增長迅猛。而以消費者為中心的咨詢解決方案必須依托數(shù)字化手段和消費者數(shù)字資產(chǎn)（自有或平臺），在定量與定性分析的基礎(chǔ)上，利用大數(shù)據(jù)、VR與AR技術(shù)進行消費者研究，并從品牌與文化角度深入理解客戶的目標(biāo)消費者，提升戰(zhàn)略實施與落地的能力，通過提高客戶的核心能力以驅(qū)動業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。 

小結(jié)

此次疫情對各行各業(yè)都產(chǎn)生了重大的影響，在挑戰(zhàn)之中也孕育了新的發(fā)展機遇。

凱度咨詢團隊?wèi){借豐富的行業(yè)經(jīng)驗、基于自有和各平臺數(shù)字資產(chǎn)的消費者洞察與結(jié)果導(dǎo)向的咨詢方法論，長期致力于電商與數(shù)字化戰(zhàn)略、品牌與消費者戰(zhàn)略、零售與購物者戰(zhàn)略等領(lǐng)域，為客戶提供敏捷高效并切實可行的咨詢服務(wù)，為各行各業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與升級和運營優(yōu)化提供專業(yè)支持，助力客戶以消費者為中心，以數(shù)字化為抓手，度勢克艱、制勝未來。

成都用戶原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載情遵守規(guī)范